通貨先物・為替予約について

通貨先物とは、上場されている外国通貨を、将来の一定の時期に一定価格での売買を、それ以前の時点で契約する取引所取引のことを指します。

取引所で取引されるために、取引条件が定型化されていることや、差金決済である点が為替予約と異なります。経済効果としては、ほぼ同じです。

 

為替予約とは、先物為替予約ともいい、特定の外国通貨を、将来の一定期日の通貨の交換レートを前もって決める取引のことをさします。取引の相手は外国為替銀行であり、相対取引です。言いかえると、将来において現在決定した価額（為替レート）で外貨を購入することを約束する取引です。
 

差金決済とは、現金の受け渡しをせずに反対売買の差金のみで決済することをいいます。

空買いをしている場合には、担保となっている買付株券を売却し、空売りをしている場合には、担保となっている売却代金で株券を買い戻します。

この反対売買により発生する差損益を、顧客と証券会社の間で授受する方法が差金決済です。